3. Expediente de Capitalización

Para conseguir capital externo • 20-30 días hábiles

Qué resuelve

El desarrollador llega al banco sin el expediente correcto.

Sin métricas de bancabilidad, sin stress test, sin estructura para socios. Este servicio produce el expediente que permite llegar en posición de igualdad técnica con el capital.

Modelos que estructura

1. Desarrollo para venta

Absorción, cobranza vs. egresos, capital mínimo requerido. Métrica banco: cobertura cobranza/deuda. Inversionista: múltiplo y TIR.

2. Desarrollo para arrendamiento

NOI estabilizado, cap rate, ramp-up, estructura contractual. Métrica banco: DSCR y Debt Yield. Inversionista: TIR + valor de salida.

3. Desarrollo combinado

Dos flujos paralelos (venta + renta) consolidados. Cada componente con su propia lógica de capitalización y métricas.

Qué incluye

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Crédito Institucional

  • TC dinámico vinculado al avance real de construcción
  • DSCR, Debt Yield, LTV con valuación de entrada y salida
  • Condiciones precedentes al desembolso
  • Stress test de 5 dimensiones simultáneas
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Capital Privado

  • Waterfall con preferred return, GP Catch-Up y múltiplos hurdles.
  • Clawback para estructuras multiactivo.
  • Métricas diferenciadas: TIR y múltiplo del proyecto, LP y GP.

Entregables

Memo de crédito bancario

Tesis de inversión para Private Equity

Presentación para comité

Estructura de fideicomiso